期货套利是一种交易策略，涉及在不同期货合约或市场之间买卖同一种商品或相关商品，以利用价格差异并从中获利。以下列出了 10 个期货套利案例，展示了这种策略的实际应用。

1. 跨月套利

案例：购买 3 月小麦合约，同时卖出 5 月小麦合约。

原理：由于农产品价格受季节性因素影响，3 月合约通常在 5 月合约之前到期。3 月合约的价格可能会高于 5 月合约的价格，因为市场预期 5 月份小麦供应量将增加。套利者通过在 3 月合约上看涨，同时在 5 月合约上看跌，来利用这一价差。

2. 跨品种套利

案例：购买芝加哥小麦合约，同时卖出堪萨斯城小麦合约。

原理：不同产区的同一种商品可能存在价格差异，这是由于运输成本、质量差异或其他因素造成的。套利者通过在价格较高产区的合约上看涨，同时在价格较低产区的合约上看跌，来利用这一差异。

3. 同一合约套利

案例：同时买入和卖出同一期货合约的远期和近期合约。

原理：随着合约临近到期日，其价格通常会收敛于现货价格。套利者通过在远期合约上看涨，同时在近期合约上看跌，来利用这一收敛。

4. 期货现货套利

案例：买入期货合约，同时卖出现货商品。

原理：期货价格通常反映市场对未来现货价格的预期。套利者通过在期货合约上看涨，同时在现货市场上看跌，来利用期货价格与现货价格之间的差异。

5. 三角套利

案例：买入 A 合约，同时卖出 B 合约和 C 合约。

原理：当三种相关商品的价格关系发生变化时，就会出现三角套利机会。套利者通过在价格较低的一侧买入合约，同时在价格较高的一侧卖出合约，来利用这种关系。

6. 相关商品套利

案例：买入原油期货合约，同时卖出汽油期货合约。

原理：相关商品的价格通常会同时上涨或下跌。套利者通过在价格上涨的商品上看涨，同时在价格下跌的商品上看跌，来利用这种相关性。

7. 价差套利

案例：同时买入和卖出同一种商品的两个不同合约，但到期日不同。

原理：两个合约之间的价差可能会随着时间而变化。套利者通过在价差较宽时买入合约，同时在价差较窄时卖出合约，来利用这一变化。

8. 期权套利

案例：买入看涨期权，同时卖出看跌期权，底层资产为同一种商品。

原理：期权的价格取决于标的资产的价格和波动性。套利者通过在波动性较高时买入期权，同时在波动性较低时卖出期权，来利用波动性的变化。

9. 组合套利

案例：结合多种套利策略，例如跨月套利和跨品种套利。

原理：组合套利可以提高套利机会的潜在回报，但同时也增加了交易复杂性。套利者必须仔细考虑不同策略的风险和回报。

10. 统计套利

案例：使用统计模型来识别和利用期货价格中的模式和异常值。

原理：统计套利利用历史数据和统计技术来预测期货价格的未来走势。套利者通过在预测价格上涨的合约上看涨，同时在预测价格下跌的合约上看跌，来利用这种预测。