利弗莫尔是 20 世纪初位传奇交易员，他以在极其波动的大宗商品市场中巨额获利而闻名。他对控制回撤的能力是交易成功的重要因素，至今仍为交易员所研究和应用。

1. 明确风险容忍度

利弗莫尔深信，了解自己的风险承受能力至关重要。他会在交易前设定明确的止损点，从而限制潜在损失。他从不会让自己冒超出承受能力的风险。

2. 分阶段建仓

利弗莫尔不主张单一交易投入巨额资金。相反，他会根据市场的走势和自己的分析分阶段建仓。这样，当市场波动时，他可以根据需要调整头寸规模。

3. 动态止损

利弗莫尔不使用传统的止损设置，因为他认为这些止损容易被市场波动触发，造成不必要的损失。相反，他会根据实际图表模式和买卖信号动态调整止损点。

4. 调整头寸规模

利弗莫尔认为，根据市场条件调整头寸规模是控制回撤的关键。当市场顺势时，他会增加头寸规模；当市场逆势时，他会减少头寸规模，或完全平仓。

5. 避免过度交易

利弗莫尔深知过度交易的危险。他不会试图抓住每一次市场波动，而是专注于可靠的交易设置，并耐心等待合适的时机出手。

6. 遵守严格的交易纪律

利弗莫尔对交易纪律极为重视。他制定了一套明确的交易规则并严格遵守这些规则。这有助于他避免情绪化交易和控制回撤。

7. 保护利润

利弗莫尔着重保护已实现的利润。一旦交易盈利，他会部分平仓锁定利润，同时保留部分头寸以寻求进一步的获利空间。

8. 管理心理

利弗莫尔承认，控制回撤涉及管理心理。他学会了接受亏损是交易固有的一部分，并且不会让情绪影响他的决策。

9. 不断学习和适应

利弗莫尔认为，交易是一场永远的学习之旅。他不断研究市场并调整自己的策略以适应不断变化的条件。

10. 寻求专业建议

利弗莫尔知道寻求专业建议可以帮助他磨练自己的交易技能并控制回撤。他会咨询经验丰富的交易员和市场分析师，以获得不同的视角和见解。

利弗莫尔控制回撤的方法基于明确的风险管理原则、动态的止损设置、精确的头寸调整、严格的交易纪律和管理良好的心理。交易员可以通过研究和应用他的方法，提高自己的交易业绩和控制回撤的能力。